出品：新浪財經上市公司研究院
作者：新消費主張/cici
【資料圖】
引言：“因為相信中信，開始把錢存入麻袋財富App上的優定存產品，APP上顯示是固定收益，到期退出。我一直認為麻袋的優定存是定期存款，與銀行一樣?？陕榇谖锤嬷覀兊那闆r下，從5月30號開始，已存入的資金到期無法兌付”、“我只是眾多受害者之一，希望麻袋財富能歸還我們血汗錢”。麻袋財富兌付困難受害者陳尋（化名，下同）憤怒又絕望的告訴我們?！?/p>
2022年了，距離P2P行業從嚴整頓3年多了，還有投資人深受P2P的苦，而這其中就包括中信產業基金（中信證券持股35%）控股的P2P平臺——麻袋財富的出借人們。
麻袋財富是由中信產業基金控股，同時由上海凱岸信息科技有限公司運營管理的P2P平臺。在歷年麻袋財富的對外宣傳文案中，“中信產業基金控股”、“中信產業基金投資設立”等字樣頻繁出鏡。一時間，中信背景成為其最有力的信用背書，也使麻袋財富成為投資者“最信賴”的P2P平臺之一。
（圖片來源：麻袋財富）
“央企背景”、中信持股等為其獲客流量密碼
公開資料顯示，麻袋財富作為一家網絡借貸信息中介平臺，成為于2014年，其運營方為凱岸信息。通過天眼查股權穿透圖可以看出，西藏山南信息投資管理有限公司持有凱岸信息31.42%的股權為其大股東，而其正是中信產業投資基金持股100%的子公司。
（資料來源：天眼查 新浪財經上市公司研究院整理）
進一步穿透可以看出，中信證券持有中信產業投資基金35%股權，為其疑似實控人。同理可得，中信證券或為凱岸信息的實控人
（資料來源：天眼查 新浪財經上市公司研究院整理）
因此，從股權關系上來看，麻袋財富與中信證券有著密切的關系。同時，從麻袋財富的歷年獲客軟文中，更是證實了其濃厚的“中信基因”。
例如在一篇其發布的題為《麻袋理財成功主辦中信集團上海地區協同總結會》的宣傳軟文中，多次將中信集團與麻袋財富做關聯，稱麻袋理財是中信產業基金控股公司，是中國互聯網金融協會首批會員單位、上?；ヂ摼W金融行業協會理事單位，連續獲得中國社科院網A級評級前五名，繼承了嚴謹的金融基因，同時錘煉出強大的科技研發能力。
（麻袋社區宣傳軟文 資料來源：網絡）
中信背景、“國資背景”、央企持股等等，成為了麻袋財富最為有力的信用背書，并多次隱晦地用于宣傳。事實上，如此宣傳策略，對于高風險、高收益地P2P平臺而言獲客效應是明顯的，不少出借人也正是由于其看似“強有力”的背景，才愿意將多年積攢的儲蓄存于平臺，陳尋便是由于相信中信實力才選擇了麻袋財富的出借人之一。
抹去“中信”宣傳語、昔日辦公室人走樓空
與陳尋一樣，5月底之前，大多數出借人都認為到期資金會沒有任何意外地兌付成功。然而，出乎意料的事情就在5月31日沒有預告的發生了——麻袋財富開始出現到期無法兌付現象，出借人在咨詢平臺方工作人員后，才知道平臺正在應相關部門要求退出，并未給出明確的退出方案。
迫于平臺方遲遲未能給出明確的退出方案，有部分投資人無奈前往麻袋財富于上海的原辦公地點時，發現辦公地已人去屋空、并未找到相關工作人員。透過玻璃門，出借人依舊看到麻袋財富的公司銘牌，不過銘牌上的“中信產業基金控股”相關字樣已被一個順豐文件遮住，不禁令人心寒。
（資料來源：網絡）
然而，令人迷惑的是，在出現到期資金無法兌付情況的前幾天，麻袋財富平臺上還在正常銷售“優定存”項目，并宣稱公司運營一切正常，并未透露出即將進入清退階段的信息。據相關媒體報道，有出借人在5月29日晚買入了350萬元平臺理財產品。一邊毫無預兆的清退、一邊還在吸收投資人資金，麻袋財富無疑是將自身平臺利益最大化，更是將投資人置于最為劣勢的地位，任由平臺處置。
除此之外，麻袋財富一直自夸的“風控”、“繼承的中信嚴謹金融基因”在其投資風格中蕩然無存。據黑貓投訴【投訴入口】平臺上信息顯示，不少平臺出借人表示，麻袋財富多次將出借人資金投資于逾期3年以上的債券項目上，數額巨大。通過不少網友提供的回款計劃表反饋，確實存在多數2019年就到期的債券。
（資料來源：黑貓投訴平臺）
麻袋財富投資如此數額巨大的違約債券，不禁令人想起齊魯銀行疑涉P2P利益輸送而被發審委員會問詢的事件（齊魯銀行非保本理財產品持有違約債券規模合計6.8億元）。麻袋財富此舉是否也會存在一定的利益輸送呢？如果沒有，為何要利用出借人的資金投資逾期近3年的債務？在選取如此投資方案時，其風險準備計提是否充分呢？這些都需要中信產業投資基金旗下的麻袋財富給投資者一個解釋。
出借人或淪為壞賬接盤俠
或許是迫于輿論壓力，出借人終于在一個月后等來了麻袋財富的清退方案。
6月28日，麻袋財富存量業務清退工作宣布最新進展，啟動對相關出借人的清退工作，保障出借人凈本金安全，努力維護出借人權益。麻袋財富相關人士也表示：“我們高度重視清退工作，以‘合規’和‘公平’為原則高效推進，目前相關清退工作符合國家網貸機構分類處置和風險防范總體要求。今日起將開啟線上清退渠道，保障出借人凈本金安全。同時，平臺履行社會責任，清退期間將推出保障社會弱勢群體實際利益的相應措施?！?/p>
話雖如此，實則上，這個方案并未切實維護出借人合法權益，因為麻袋財富此次清退工作，僅保障出借人凈本金安全，并且通過市場化債權承接的方式完成。這就意味著，此次清退或無法保障出借人多年的投資合法收益，市場化的承接方案或不能保證本金的安全。
（資料來源：麻袋財富-麻袋社區）
同時，在麻袋財富0628清退方案協議中，仍存在眾多問題難以合法保障出借人權益，如《債券轉讓協議書》中并未標明乙方，存在違反合同法的問題。
目前，在麻袋財富-麻袋社區論壇中，最新的清退工作進展更新仍停留在6月28日，清退方案依舊是債權轉讓的方式。
