德華安顧人壽擬增資4億元進行補血，凈利接連虧損、償付能力告急或許是德華安顧人壽尋求股東增資的關鍵因素，然而，公司現狀能否改變，看上去仍任重道遠。
(相關資料圖)
來源：險聯社
近日，德華安顧人壽保險有限公司（以下簡稱：德華安顧人壽）發布關于變更注冊資本有關情況的信息披露公告稱，經董事會審議通過，山東省國有資產投資控股有限公司將其持有的3億元注冊資本轉讓給德國安顧集團股份公司，同時合資公司增加資本金4億元。
增資的背后是德華安顧人壽持續下滑的償付能力充足率，今年三季末，公司的核心償付能力充足率僅為102.02%。
值得一提的是，壽險一般都是七虧八盈，而德華安顧人壽開業近十年，卻依舊處于虧損狀態，在幾家外資保險公司中排名也較為靠后。
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迎第四輪資本金補血
據了解，本次增資不涉及新股東。增資的4億元中2.4 億元計入注冊資本，其余1.6 億元計入資本公積。本次股權轉讓和增資完成后，德華安顧人壽注冊資本由 20億元增加至 22.4 億元，另有1.6 億元資本公積。
增資后，德華安顧人壽的股權結構由山東省國有資產投資控股有限公司、德國安顧人壽保險股份公司和德國安顧集團股份公司對公司持股比例分別為50%、30%、20%變更為35%、30%、35%。
在德華安顧人壽的股東中，德國安顧人壽保險股份公司是德國安顧集團股份公司的全資子公司，德國安顧集團股份公司是德國安顧人壽保險股份公司的實際控制人。德國安顧集團股份公司與德國安顧人壽保險股份公司為一致行動人。
公開資料顯示，德華安顧人壽開業于2013年9月5日，是國內第一家總部設在山東的全國性壽險法人機構。
值得注意的是，此前德華安顧人壽已進行過三輪增資。2016年12月，公司曾發布一則公告增資6億元。其中山東國投認購3億股，德國安顧認購1.2億股，德國安顧人壽認購1.8億股。2018年7月20日，公司再次發布6億元增資公告，股東增資比例與2016年相同，增資后股東持股比例不變。2021年7月，三家股東再次以自有資金按比例增資2億元，增資后，德華安顧的注冊資本金增加至20億元，各股東出資比例不變，股權結構未發生變化。
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前三季度虧損2.18億元
一般情況下，中小險企增資的原因包括：一是增加償付能力，隨著承保規模的擴張，不少險企承保能力逼近政策底線，增加注冊資本是滿足監管要求的必然選擇之一；二是緩解現金流壓力，在業績的長期虧損的情況下，公司不得不求助于股東；三是拓展業務的需要，如進行區域擴張和營業網點布局、人員投入等。
事實上，德華安顧人壽業績狀況一直不容樂觀。盡管保險業務收入呈逐年上漲趨勢，但卻持續虧損，未曾盈利。
年報顯示，2013年至2021年，德華安顧人壽的保險業務收入分別為0.02億元、0.32億元、0.71億元、1.74億元、4.14億元、6億元、8.82億元、10.98億元和13.83億元；凈利潤分別為-0.71億元、-0.77億元、-1.1億元、-2.06億元、-1.93億元、-2.82億元、-3.66億元、-3.2億元和-2.67億元。
最新披露的償付能力報告顯示，2022年前三季度，德華安顧人壽實現保險業務收入12.54億元，同比上漲14.84%；實現凈利潤-2.18億元，同比下降21.11%。
償付能力方面，截至2022年第三季度末，德華安顧人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為102.02%和148.88%，同上一度相比，分別下滑19.36個百分點和10.63個百分點。
此外，據公司預測，下一季度，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率將繼續下滑，下滑至76.3%和122.15%。
值得注意的是，2022年第三季度末，納入償付能力監管委員會第十七次工作會議審議的181家保險公司平均綜合償付能力充足率為212%，平均核心償付能力充足率為139.7%。其中，人身險公司平均綜合償付能力充足率為204%，平均核心償付能力充足率為123.8%。
由此可見，德華安顧人壽的償付能力指標遠低于行業平均水平。
凈利接連虧損、償付能力告急或許是德華安顧人壽尋求股東增資的關鍵因素，然而，公司現狀能否改變，看上去仍任重道遠。
