首批權益類基金三季報姍姍來遲。10月18日，國投瑞銀基金管理有限公司（下稱“國投瑞銀”）披露了旗下7只公募產品的三季報，其中包括6只施成管理的權益類基金。
【資料圖】
公告顯示，施成管理的6只產品三季度業績全線告負，凈值跌幅都在17%以上，規模也都不同幅度縮水，利潤呈負值。在資產配置上，上述產品呈現兩個特征：股票倉位較高、重倉新能源賽道個股。盡管前三個季度在新能源上栽了跟頭，但施成對新能源后市依然保持樂觀。
業績告負，規?？s水，利潤呈負值
作為國投瑞銀的當家花旦，施成目前共管理7只產品（多種份額合并計算），其中6只已披露三季報?？傮w而言，已披露產品的業績、規模、凈利潤都不盡人意。
在業績層面，6只產品三季度凈值跌幅都在17%以上，4只產品凈值跌幅超20%，大幅跑輸業績比較基準。其中，國投瑞銀新能源的規模最大，跌幅也最大，A份額跌幅達22.34%，C份額跌幅達22.42%，跑輸-14.15%的業績比較基準。疊加上半年的表現，這只產品開年以來凈值已跌去將近1/3。
在份額變化上，三季度，施成管理的6只產品僅1只份額正增長，國投瑞銀產業升級兩年持有的份額增加了105.7萬份。除此，其余5只產品份額都減少了超千萬份。值得注意的是，同款產品，C類份額贖回數量多于A類份額，例如，國投瑞銀新能源A份額減少0.57億份，C份額減少2.72億份，也就是說短期持有者“出逃”速度快于長期持有者。
凈值下跌，疊加份額贖回，6只產品規模都出現了不同程度的縮水，利潤也都呈現負值。三季度末，6只產品合計資產規模142億元，較二季度末縮水約54億元。
成也新能源，敗也新能源
產品業績、規模的不盡人意，在施成的重倉股中能找到部分原因。
施成管理的6只產品在股票資產上有兩個共同點。首先，產品的股票倉位較高。僅國投瑞銀產業升級兩年持有的股票倉位低于90%，為88.18%，其余5只產品的倉位都在90%以上，國投瑞銀進寶、國投瑞銀產業趨勢倉位均超 93%。三季度，權益市場整體跌宕，施成高權益倉位產品難免受到影響。
其次，施成三季度依然重倉新能源賽道，主要是電池和能源金屬方向。在具體的持股上，施成重點持倉包括寧德時代、天齊鋰業、永興材料等。6只產品的十大重倉股中，寧德時代都穩居榜首，且占單只基金資產的比例均達到了9%以上。調倉換股層面，三季度變動極小，僅國投瑞銀先進制造的前十大重倉股中新增了新宙邦一只個股。
其實，施成憑借集中重倉新能源賽道個股，在前兩年獲取了不錯的收益。不過，新能源板塊經過一輪大漲后，今年行情演繹不佳，Wind數據顯示，中證內地新能源主題指數年內漲幅為-31.59%。這也讓偏好新能源的施成年內業績表現較差。
盡管前三個季度在新能源上栽了跟頭，但施成對其后市依然保持樂觀?！耙孕履茉礊榇淼臉I績成長行業，在經歷了2022年的估值中樞下移，2023年盈利增速下降，整體市場預期處于低點，更看好2023-2025年能夠兌現成長的公司的行情?！背履茉赐猓┏稍谌緢笾斜硎具€看好TMT行業的汽車智能化和機器人。
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