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證券代碼：003019 證券簡稱：宸展光電 宸展光電（廈門）股份有限公司
投資者關系活動記錄表
編號：IR2022-012
| 投資者關系 活動類別 | □ 特定對象調研 □ 分析師會議 □ 媒體采訪 □ 業績說明會 □ 新聞發布會 □ 路演活動 □ 現場參觀 √ 其他 宸展光電 2022年度投資人見面會 |
| 參與單位名稱 | 24家機構，其中： 線下參與：申萬資管、高毅資產、西部利得、偉星投資、睿目投資、中融基金、光大資管、海通證券、海通國際、東方財富、申萬電子、國信證券、華創電子、民生通訊 線上參與：南方基金、前海人壽、建信基金、交銀施羅德基金、瓴仁投資、光大證券、招商資產、中信資管、觀火投研、華夏香港（排名不分先后） |
| 時間 | 2022年 11月 3日 15：00~17：30 |
| 地點 | 上海市浦東新區銀城中路 501號上海中心大廈 |
| 上市公司接待人員姓名 | 鴻通科技總經理李堅明；宸展光電中國區總經理兼市場總監徐磊、董事會秘書李瀅雪、投資者關系歸秋悅 |
| 投資者關系活動主要內容： 一、公司介紹及三季度業績說明 公司是一家商用人機交互智能終端解決方案商，主要產品形態：智能交互產業電腦、智能交互顯示器等。經過多年的積累和拓展，公司行業解決方案已覆蓋多個重要的應用領域：包括零售、金融、工控、醫療、游戲博弈、智能健身，以及交通運輸、快遞物流、遠程辦公等等。 公司 2022年前三季度共計實現營業收入 146,137.60萬元，同比增長 31.03%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 22,208.83萬元，同比增長 97.39%；扣非凈利潤 2.24億，同比增長128.05%。 其中，2022年第三季度，公司實現營業收入 47,098.29萬元，同比增長 7.77% ；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 8,499.79萬元，同比增長 78.56%，扣非凈利潤 8,552萬，同比增 |
| 長 101.56%，單季利潤再創新高。 前三季度公司業績增長的主要驅動因素有以下方面： 1、公司持續加大研發投入和市場拓展力度，客戶基數不斷增大，新客戶、新項目增加，促進業務持續增長。 2、不斷提升供應鏈管理及生產管理效能，提升產品毛利率。公司 2022年前三季度綜合毛利率為 28.08%，相較 2021年綜合毛利率 23.70%，上升 4.38%。 3、持續推進 Micro Touch自主品牌戰略，帶來新的利潤增長點。同時，自主品牌具有直達終端客戶、可控性強、杠桿效應好等特點，也進一步增強了公司盈利能力。 4、原材料、物流價格回落，匯率變動等因素對促進公司利潤水平提升帶來積極影響。 二、宸展光電中國區總經理兼市場總監進行品牌專題交流 徐總主要從幾個方面進行了交流介紹： 1、自主品牌 Micro Touch的發展歷程及品牌影響力。 2、自主品牌發展的目的：研發與供應鏈成本降低，品牌化高溢價，雙向提升產品盈利能力；直接銷售與渠道銷售相結合，杠桿效應將產品快速推向全球各地區市場；原材料自主可控，業務延續性強，直達終端市場。 3、自主品牌產品組合&解決方案：主要包括觸控一體機、桌面式觸控顯示器、開放式架構顯示器、大型自助設備、嵌入式工業電腦、數字標牌等。 4、公司產品主要應用領域：智慧零售、智慧金融、工業自動化、智慧醫療、智能健身、游戲博弈、遠端會議、智能座艙等。 三、鴻通科技總經理進行車載專題交流 主要交流內容： 1、鴻通科技的歷史沿革：2012年進入車載智能座艙領域，2022年與 TES合資： ? 正式延伸 TES業務至車載智能座艙領域，車載產品符合“多樣化、客制化”特性; ? 結合 TES整機研發設計能力、境內供應鏈資源及 TPK車載產業經驗、頭部客戶資源; ? 標的公司獨立經營可專注車載業務，TES加入合資方推動提升產品加值; ? 目前 TES持股 10%，保有以原價增持股份到 49%的權利，以享有合資成功的成果。 2、智能座艙市場展望：智能座艙車用顯示屏正在從過去的單屏擴展到包括中控屏、副駕、 |
| 后座、電子后視鏡、倒車鏡、HUD 等在內的多個屏幕，并朝著大屏化、聯屏化趨勢發展。根據偉世通公布的數據，2020 年全球智能座艙市場大約為 447 億美元，預計 2025 年達到 738 億美元，復合增長率達到 10.4%。根據 ICVTank 的數據顯示，我國 2020 年智能座艙市場規模約為 566.8 億元，2025 年預計整體市場規模突破 1000 億元，達到 1030 億元，5 年復合增長率預計達到 12.7%，高于全球的復合增速，整體行業空間廣闊。 3、鴻通科技產品布局：儀表屏總成、中控、附駕屏總成、各類功能屏總成及智能內飾。 4、已取得各類資質證書：IATF16949、ISO9001、ISO17025、ISO 14001、ISO 45001、ISO 50001、ISO 14064、VDA 6.3。 5、未來三年發展規劃： 市場機遇：1）新能源車取代燃油車，產業迎來快速發展期；2）中國與美國的造車新勢力正在建立新的供應鏈，并標桿特斯拉的商業模式。 市場策略：專注于中、美兩國造車新勢力市場，深耕頭部客戶； 產品策略：進一步提升中控屏、儀表盤、座艙娛樂系統等總成業務比重，并延伸到智能座艙其他領域； 雙方合資以來，已取得境內外幾家頭部新勢力車廠定點，年底及明年陸續量產。 四、互動交流： 1、車載智能座艙在使用過程中是否沒有傳統車安全？ 回復：安全性這方面各方有很多爭論，特別是在歐洲比較多這樣的爭論，例如有說閱讀屏會讓駕駛者分心，在駕駛的時候左右車窗是不能有屏的影像反射，因為他們認為這樣會有讓駕駛員分心的風險，在國內目前為止還沒有看到這樣的情況。但是大家已經意識到在屏的制作上面需要加工，例如可能要在表面做一些表面光學膜的處理，讓屏的視角變窄，一般我們認為的屏幕需要廣視角，但是在這種情況下面，會希望屏的視角變窄，需要加入一些類似防窺片等加工。所以在安全性上是有爭論，但是有方法可以避免，且方法有很多種，我們也會提供在這個在行業的經驗讓車廠做參考，相信市場最終也會告訴我們答案。 2、面板價格波動對我們產品的影響是聯動的嗎？ 回復：面板在我們產品的成本大概占 30%左右，面板價格的波動對我們的毛利會有一定的影響，但影響程度不像面板價格本身波動那么劇烈，主要是因為我們產品報價是根據原材料的價格加上一定的利潤率再對外報價的。 |
| 3、公司以海外業務為主，請問對海外需求形勢的研判？ 回復：公司 95%以上收入來自海外，從分布來看，一半以上來自美國市場，一部分是歐洲，還有一部分亞太市場。從目前整個市場需求來看，美國市場比較穩定，歐洲市場因受戰爭和通脹的影響比較疲軟。公司目前在歐洲占比不高，所以對業績影響有限。公司出貨量與去年同比成長，從訂單的情況來看，與去年有些變化，去年因為缺貨缺料情況比較嚴重，導致客戶下的長單較多，去年很多訂單其實在今年交付。但是從今年訂單情況看，有些客戶去庫存，訂單周期較短，以即時單為主。從訂單滾動情況來看，因缺料情況緩解，長單減少?，F在海外需求受疫情的影響慢慢消除，復工復產需求比較旺盛。至于歐洲市場，明年上半年之前可能不會馬上復蘇，我們持續密切關注。今年公司設立了歐洲子公司，繼續加強我們在歐洲市場拓展的力度和布局。 4、公司利潤率的改善會是持續的嗎？ 回復：利潤率的改善有公司自身管理效能改進和產品結構改善的因素，也有偶然性因素比如原材料價格及匯率的波動，前者是可持續的，而后者有不確定性。 從去年開始我們較大力度優化供應鏈管理，包括供應商及原材料采購策略，降低了成本；另外提升生產效能，隨著公司營收規模增大，產品平均成本會降低。另外，隨著 Micro Touch品牌的運營，標準品經由經銷商渠道快速鋪開，直達終端客戶，并提升公司整體毛利水平，公司自主品牌運營占比越來越高，公司毛利水平也將不斷改善。 注：調研過程中，公司嚴格遵照《信息披露管理制度》等規定，未出現未公開重大信息泄露等情況。 | |
| 附件清單（如有） | 無 |
| 日期 | 2022年 11月 3日 |
