【資料圖】
上海證券交易所文件
上證科審（再融資）〔2023〕26號
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關于北京煜邦電力技術股份有限公司向不特定對
象發行可轉換公司債券申請文件的審核問詢函
北京煜邦電力技術股份有限公司、興業證券股份有限公司：
根據《證券法》《科創板上市公司證券發行注冊管理辦法（試行）》《上海證券交易所科創板上市公司證券發行上市審核規則》等有關法律、法規及本所有關規定等，本所審核機構對北京煜邦電力技術股份有限公司（以下簡稱發行人或公司）向不特定對象發行可轉換公司債券申請文件進行了審核，并形成了首輪問詢問題。
1.關于融資必要性
根據申報材料：（1）發行人擬投入 41,080.60萬元募集資金實施
北京技術研發中心暨總部建設項目（以下簡稱北京總部項目）、海鹽試驗測試中心技術改進項目（以下簡稱海鹽技改項目）和海鹽智能巡檢裝備與新一代智能電力產品生產建設項目（以下簡稱海鹽建設項目），涉及多項新產品、新技術的研發。同時，首發募投項目之年產 360萬臺電網智能裝備建設項目的實施地點亦位于海鹽生產基地；（2）截至2022年 9月 30日，發行人持有貨幣資金 27,176.43萬元，交易性金融資產 20,206.86萬元。
請發行人說明：（1）本次募投項目所涉新產品、新技術的具體名
稱，與首發募投項目之研發體系升級建設項目、公司在研項目的聯系與區別，并分析本次募投項目的技術可行性；（2）結合公司當前產能、已規劃項目產能情況分年度列示本次募投項目實施后公司相關產品的產能變化情況，并結合本次募投項目下游主要客戶需求、發行人競爭優劣勢以及資質情況，說明本次募投項目的產能規劃合理性及產能消化措施；（3）結合本次研發項目具體研發內容情況與前次募投研發體系升級建設項目在建設內容、融資構成、實施方式、預計研發成果等方面的差異情況，說明本次融資繼續投向研發類項目的必要性，是否存在重復建設的情形；（4）本次各項目融資規模的具體構成及測算依據；（5）結合資產負債率、資金安排及未來需求情況，說明發行人本次融資規模的合理性，非資本性支出是否超過融資規?？傤~的 30%；（6）本次海鹽智能巡檢裝備與新一代智能電力產品生產建設項目具體生產的產品類型及效益測算情況，相關產品的單價、毛利率是否與同行業可比公司類似產品存在顯著差異。
請保薦機構對上述事項進行核查并發表明確意見，請申報會計師
對上述事項（3）-（6）進行核查并發表明確意見。
2.關于前次募投
根據申報材料：（1）發行人前次募集資金共22,759.62萬元，募
投項目包括年產 360萬臺電網智能裝備建設項目、研發體系升級建設項目、營銷及服務網絡建設項目，截至2022年9月30日已使用募集
資金共16,170.05萬元；（2）發行人終止“營銷及服務網絡建設項目”并將剩余募集資金用于建設“年產360萬臺電網智能裝備建設項目”。
請發行人說明：發行人終止前次募投營銷及服務網絡建設項目并
將剩余資金投向年產 360萬臺電網智能裝備建設項目的主要考慮，前募項目目前的建設進展情況，相關資金用途變更前后非資本性支出的金額及占比情況。
請保薦機構和申報會計師對上述事項進行核查并發表明確意見。
3.關于收入和盈利情況
根據申報材料：（1）公司主營業務收入分別為 53,287.15萬元、
45,846.74萬元、39,048.55萬元和36,641.01萬元，2019-2021年持
續下降；（2）2020年度，智能電力產品收入下降11,663.07萬元，主要系公司落標2019年國網二批專變終端產品，同時受疫情和國網采購計劃影響，2020年國網一批統招總規模下降，導致當年可執行中標訂單量下降，使得收入下降；（3）發行人營業收入存在一定的季節性波動，2019-2021年第四季度收入占比分別為37.29%、41.70%、53.90%；（4）報告期內，發行人主營業務毛利率分別為32.14%、36.42%、40.27%、39.14%，自2020年起持續上升且高于同行業可比公司；（5）2021年
發行人實現凈利潤3,632.36萬元，較去年同比下降41.77%。
請發行人說明：（1）報告期各期發行人招投標獲取收入占營業收
入的比例，發行人各類業務主要中標的合同金額及業務類型情況，并結合上述情況以及2020年落標的主要原因、報告期內主要產品的單價和銷量情況，說明報告期內發行人營業收入持續下降的原因及后續的變動情況，收入變動趨勢是否與同行業可比公司一致；（2）2021年第四季度確認收入的主要合同簽訂、合同執行及收入確認情況，說明發行人收入確認的準確性；（3）結合報告期內各類產品的單價和單位成本情況，進一步說明相關產品毛利率變動的原因，并說明2021年發行人凈利潤較去年同期下滑幅度較大的原因及合理性。
請保薦機構和申報會計師對上述事項進行核查并發表明確意見。
4.關于應收票據及應收賬款
根據申報材料：（1）截至2022年9月30日，發行人應收商業承
兌匯票457.40萬元；（2）報告期內發行人應收賬款余額25,716.59萬元、25,415.97萬元、22,733.72萬元、26,907.56萬元，占營業收入
的比例分別為48.19%、55.36%、58.11%、73.37%；（3）公司主要客戶為國家電網、南方電網及其下屬各省網公司和大型發電企業，受電網公司內部采購預決算管理制度影響，部分省網公司結算周期較長，超出了平均信用期水平，導致公司應收賬款余額較高。
請發行人說明：（1）發行人應收商業承兌匯票的主要客戶及兌付
情況；（2）報告期內發行人應收賬款占營業收入比例逐漸上升的原因，并結合相關款項在各節點的回款情況，進一步說明發行人應收賬款壞賬準備計提的充分性。
請保薦機構和申報會計師對上述事項進行核查并發表明確意見。
5.關于其他
5.1關于存貨
根據申報材料：報告期各期，發行人存貨賬面價值分別為7,315.48
萬元、4,000.41萬元、4,245.88萬元、8,297.00萬元。
請發行人說明：結合報告期內發行人存貨周轉情況，在手訂單對
存貨的覆蓋情況，發出商品的期后結轉情況等，說明發行人存貨跌價準備計提的充分性。
請保薦機構和申報會計師對上述事項進行核查并發表明確意見。
5.2關于財務性投資
根據申報材料：截至2022年9月末，公司其他權益工具投資余額
為6,124.93萬元，系2020年12月公司對思極位置的股權投資，對應
其1.82%股權比例。
請發行人說明：（1）結合思極位置的主營業務及與發行人的合作
等情況，進一步說明相關投資是否為獲取技術、原料或渠道等而進行的產業投資，是否應當認定為財務性投資；（2）最近一期末公司是否持有金額較大的財務性投資，自本次發行董事會決議日前六個月至今，公司是否存在新投入和擬投入財務性投資及類金融業務。
5.3請發行人說明：累計債券余額的計算口徑和具體計算方式，是
否符合《再融資業務若干問題解答》的相關規定。
請保薦機構和申報會計師對上述事項進行核查并發表明確意見。
請發行人區分“披露”及“說明”事項，披露內容除申請豁免外，
應增加至募集說明書中，說明內容是問詢回復的內容，不用增加在募集說明書中；涉及修改募集說明書等申請文件的，以楷體加粗標明更新處，一并提交修改說明及差異對照表；請保薦機構對發行人的回復內容逐項進行認真核查把關，并在發行人回復之后寫明“對本回復材料中的公司回復，本機構均已進行核查，確認并保證其真實、完整、準確”的總體意見。
主題詞：科創板 再融資 問詢函
上海證券交易所上市審核中心 2023年 02月 14日印發
