(資料圖片僅供參考)
證券代碼：000932 證券簡稱：華菱鋼鐵
湖南華菱鋼鐵股份有限公司投資者關系活動記錄表
編號：2022-37
| 投資者關系活動類別 | ?特定對象調研 □分析師會議□媒體采訪 ?業績說明會□新聞發布會 □路演活動?現場參觀 ?電話會議□其他（請文字說明其他活動內容） |
| 參與單位名稱及人員姓名 | 博時基金龔潤華，匯豐晉信徐犇，太保資產魏巍、施雋，泰康資產肖銳，紫祥云泰投資孫洲，浦銀理財陳金盛，中郵證券劉意純，粵開證券魏濤，華泰資管固收鐘英濤，國君資管劉佳奇，長江證券趙超 |
| 時間 | 2022 10 31年 月 日 |
| 地點 | 湖南長沙湘府西路222號華菱主樓411會議室 |
| 接待人員姓名 | 劉笑非、王音、周玉健 |
| 投資者關系活動主要內容介紹 | 第一部分公司介紹 2022年上半年經營情況及亮點今年以來，受疫情頻發、需求轉弱影響，鋼鐵行業盈利下行壓力加大。相比于行業，公司繼續保持了相對穩定的盈利水平，前三季度累計實現歸母凈利潤51.31億元、實現扣非后歸母凈利潤49.60億元。報告期，公司經營呈現出以下三個方面的特點：業績表現方面：公司前三季度和第三季度單季扣非后歸母凈利潤仍然繼續排名上市鋼企第二位，盈利相對穩定靠前。子公司汽車板合資公司前三季度實現凈利潤8.73億元，同比增長117%，第三季度單季實現凈利潤4.44億元，同比增長210%、環比增長118%。子公司華菱衡鋼前三季度實現凈利潤4.85億元，同比增長114%，第三季度單季實現凈利潤2.51億元，同比增長206%、環比增長81%，汽車板和鋼管板塊這兩家子公司在三季度呈現出業績逆勢加速增長的態勢。 |
| 內部運營方面：第一，品種結構轉型升級繼續推進。公司緊跟高強度、輕量化汽車及工程機械用鋼、電工鋼、特厚板及特鋼等領域需求升級的方向不斷推動產線升級和高附加值引領性產品研發。今年1-9月實現重點品種鋼銷量1,172萬噸，實現13個大類品種64個鋼種替代“進口”，公司產品廣泛應用于塔里木油田超深氣區、中海油流花油田群、沙特薩勒曼國王公園耐候橋等重點工程項目。華菱湘鋼中小棒品質提升項目、華菱漣鋼冷軋1450mm單機架十八輥可逆式軋機項目、華菱衡鋼720機組高端工程機械用管改造項目等順利投運，汽車板公司二期項目、華菱漣鋼以先進鋼鐵材料為導向的產品結構調整升級項目和冷軋硅鋼一期工程項目順利推進。寬厚板方面，重點推進F級船板、特厚板、止裂鋼和大線能量等項目研發與認證，T≥100mm厚板、高強船舶海工板、高鋼級管線鋼以及耐候低溫鋼板增量明顯，9鎳鋼批量供貨陸地、貨船LNG罐體，管樁用鋼以其優異的性能批量供貨深水遠岸的海上風電項目；薄板方面，實現普通取向、升級版取向、高磁感取向硅鋼原料系列牌號全覆蓋，與下游客戶聯合試開發試制開發中高牌號無取向硅鋼，成功研發用于LNG船的24%Mn低溫壓力容器用鋼等；鋼管方面，開發超深井用高強高韌155V套管、墩粗直連型特殊扣HSNFJ新扣型、45MPa加氫站用儲氫氣瓶管等，高端油套管特別是抗硫氣密扣油套管已在全球埋藏最深的油氣田-順北油氣田的多個“千噸井”大批量使用；線棒材方面，加快完成汽車彈簧、變速箱齒輪、汽車穩定桿、發動機漲斷連桿等24個項目認證，在汽車非調質鋼、高端乘用車齒輪、工業純鐵、彈簧扁鋼領域實現從無到有的突破，汽車用鋼銷量逐年提高，優質終端客戶大幅提高。第二，抓住機會發力出口市場。公司抓住國際市場機遇，積極開拓海外市場。今年1-9月累計出口鋼材87.27萬噸，同比增長27.69萬噸，增幅46.5%。主要出口區域包括日韓、東南亞、中東等。第三，內部挖潛增效繼續深化。公司進一步細化對標工作，每月組織對標交流會議，堅持“兩眼向內，對標內部最好工序、最好班組”，通過主要子公司之間的比學趕超和對標行業先進，持續改善技術經濟指 | |
| 標，不斷降低工序成本。2022年1-9月，公司16項主要經濟技術指標9項同比進步，11項優于行業平均。原燃料采購方面，公司始終堅持“精料”方針并根據實際運行情況兼顧精料與經濟料的平衡、低庫存運行和鐵水成本最優的原則，保長協、拓渠道、優結構。2022年1-9月，公司綜合鐵水成本低于行業平均水平，行業排名較2021年同期進步17位。財務成本方面，公司在保持一定銀行授信用信規模的基礎上，9月末，公司資產負債率進一步下降至50.65%，較6月末再下降1.86個百分點；2022年1-9月，公司財務費用為負數，即實現正收益2,749萬元。第四，綠色智能化水平不斷提升。一是繼續推進對煉鐵、煉鋼、燒結、焦化等關鍵工序的超低排放、效能提升改造；二是大力推進清潔生產和工序余熱余壓余能及蒸汽回收發電，華菱漣鋼150MW煤氣發電項目和陽春新鋼150MW煤氣發電項目均已投運，預計每年合計可新增自發電約18億度，華菱湘鋼150MW超臨界煤氣發電項目土建施工已全面鋪開，預計2023年6月投運；三是圍繞云平臺的大數據應用、鐵前料場及生產區域信息化及操作集中控制、設備能源中心功能擴展及應用、5G+及機器視覺技術應用等繼續推進數字化智能化轉型發展。“沒有不好的行業、只有不好的企業”。公司將繼續保持戰略定力，做精做強鋼鐵主業，堅持“深耕行業、區域主導、領先半步”的研發與營銷策略，立足細分市場，瞄準標志性工程和標桿客戶，鞏固和發展自身競爭優勢，致力于為全球客戶提供滿意的鋼材和服務。第二部分投資者問答環節1、三季度以來各下游行業的需求和訂單情況？答：寬厚板方面，造船、風電、壓力容器需求持續穩定較好，工程機械需求仍然較弱；線棒材方面，受房地產拖累，建筑用鋼需求仍然疲軟，沒有明顯變化，特鋼中的齒輪、軸承用鋼需求較好；薄板方面，受益于汽車購置稅減半政策以及新能源汽車高速增長，汽車板和電工鋼需求保持較好態勢，但家電需求持續疲軟；無縫鋼管方面，受益于國際油價連續上漲和出口增加，油氣行業需求維持較好水平。總體上，制造業 | |
| 需求相對穩定，基建和房地產需求無明顯變化。2、鋼鐵行業需求偏弱，鋼企都在向電工鋼等高端品種轉型，公司怎么看待這種現象？答：今年7月以來，鋼鐵行業出現大面積虧損，但公司盈利能力仍然穩居行業前列，得益于公司多年來持續加大產品研發力度推動產品結構升級、深耕高端市場。鋼企產品結構高端化轉型在研發投入、質量穩定性、渠道開拓和維護、客戶粘性等方面存在較高門檻。如電工鋼被譽為鋼鐵行業“皇冠上的明珠”，具有投資大、技術難度大、附加值高等特點，一旦成品不能通過下游客戶認證，鋼企的大額投資可能無法產生效益，目前國內僅有極少數鋼廠具備中高牌號電工鋼特別是中高牌號取向電工鋼的生產實力。華菱漣鋼已有開發電工鋼十多年的經驗，建立了數十人的電工鋼研發團隊，積累了成熟的電工鋼生產經驗與理論基礎，并與下游主要客戶達成了長期戰略合作關系，為電工鋼項目做了充分的準備。3、公司是否收到減產通知？明年的產量規劃？答：下半年以來，受需求轉弱影響，鋼鐵行業自發性減產。據國家統計局數據，1-9月全國粗鋼產量分別為78083.3萬噸，同比下降3.4%。預計明年鋼企將繼續根據需求和盈利情況來調整生產節奏。公司將積極響應國家號召，依法合規組織生產。4、漣鋼硅鋼項目的進展情況？答：子公司華菱漣鋼2021年電工鋼基料產銷量超過150萬噸，供應規模大、品種覆蓋齊全，既有熱軋卷也有冷硬卷，既生產無取向電工鋼基料也生產取向電工鋼基料，在取向電工鋼基料供應方面，已實現普通取向、升級版取向、高磁感取向原料系列牌號全覆蓋。為進一步滿足下游客戶對中高牌號電工鋼日益增長的需求，打通電工鋼全流程成品生產，華菱漣鋼已于今年6月開工新建冷軋電工鋼產品 | |
| 一期工程項目，產品主要定位中高牌號無取向電工鋼及取向電工鋼。目前該項目正在有序推進，預計一期第一步建設期18個月左右，實現年產20萬噸無取向電工鋼、10萬噸無取向電工鋼冷硬卷、9萬噸取向電工鋼冷硬卷；一期第二步建設期14個月左右，實現項目總年產40萬噸無取向電工鋼、20萬噸無取向電工鋼冷硬卷、18萬噸取向電工鋼冷硬卷。項目投產后，將進一步提升公司電工鋼產品層次，增強市場競爭力。5、鋼鐵行業后續展望？公司對明年經營目標的展望？答：受房地產下行影響，鋼鐵行業下游需求進入減量發展時期。短期來看，鋼鐵企業寄希望于通過上游原材料價格下跌來改善鋼廠利潤的愿望較難實現，鋼鐵企業需要適應有限需求和行業充分產能之間的矛盾。但中長期來看，經過史無前例的大規模全方位的技術改造和重建，中國鋼鐵行業工藝技術和裝備水平全面改善，綜合效率全球最高，投資效率、基建效率、運營效率、勞動效率都處于全球行業前列，且建立了完整的品種結構體系，已成為我國最具全球競爭力的實體產業之一，有力地成就了中國制造和中國基建的全球競爭力。目前，中國鋼鐵行業正在推行世界上最嚴苛的污染物排放標準，并充分利用大數據、人工智能等前沿技術，將產業互聯網與流程制造緊密結合，打造智慧鋼鐵奇跡。與美國以服務業為主的經濟模式不一樣，中國作為一個制造業大國，未來將會往制造業強國轉型，在我國進一步向制造業強國轉變的過程中，會支撐帶動工業領域鋼材需求，一是平緩鋼材需求的下行速率，避免需求斷崖式下跌，二是帶來新的需求結構轉型升級機遇，面向新能源新材料等細分市場高品質、高性能、定制化的鋼材產品需求前景向好?；ǚ矫妫衲晖度牖ńㄔO的實物量有限，存在“強預期、弱現實”的情況，后續基建發力可能彌補部分房地產行業下滑對需求的影響，有待觀察。同時，目前我國與美國綜合城鎮化率83%相比還有較大空間，較長時間內城鎮化率的推進將持續帶動基礎設施建設需求；在鋼鐵行業產品結構升級過程中，滿足建筑行業高質量發展會促使鋼結構替代混泥土結構，也有助于提升人均鋼材消費量。 | |
| 公司將持之以恒做好自身的事，在推進產品結構調整和三項制度改革等方面持續發力，堅持穩健經營，鞏固和發展自身競爭優勢，力爭保持相對合理的盈利水平。 | |
| 附件清單 | 無 |
| 日期 | 2022年11月2日 |
